小鹏汽车纽交所正式上市 IPO后有望成“最有钱”新势力

北京时间8月27日晚9点，小鹏汽车正式以股票代码“XPEV”在纽交所挂牌上市，成为第三家在美国上市的国内新势力车企。此次小鹏汽车的上市发行价为15美元/ADS，总计发行9973万股美国存托股票（ADS），盘前市值105.75亿美元。

值得一提的是，小鹏原计划以每股15美元的价格发行8500万股ADS，对应的筹资规模为12.8亿美元，但由于市场需求高于预期，因此将发行规模增至约9973万股。这意味着小鹏将通过本次发行募集的资金总额约为15亿美元。

小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏在现场回顾两次创业经历，坦言“今天激动万分”，并感谢投资人“在我们最苦闷、最寂寞的时候拿真金白银投资我们”。

IPO之后何小鹏依旧为最大股东

根据此前的招股书，小鹏汽车管理层持股达40.9%，其中何小鹏持股31.6%为最大股东，阿里持股14.4%为最大外部股东。其他主要股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本。

同时，小鹏汽车还授予承销商30天选择权，允许承销商购买至多14959999个美国存托股。承销商包括美银证券、瑞信、摩根大通等。

值得一提的是，小鹏汽车不仅获得了阿里巴巴、小米、Coatue、卡塔尔主权基金等现有股东4亿美元的加持许诺。同时，特斯拉的现有股东PRIMECAP也将准备以首次公开募股价格认购1亿美元。

新势力三强齐聚美股 小鹏汽车或“最有钱”

至此，蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车这三家国内头部新势力车企在美股凑齐。

截至8月27日晚间，上市2年多的蔚来汽车（NIO）股价20.44美元，总市值242.1亿美元，而刚刚上市不足一个月的理想汽车（Li）股价为23.38美元，总市值195.54亿美元。

虽然小鹏汽车盘前市值略逊色，但从目前的现金流来看，小鹏汽车有望成为“最有钱”的新势力车企。

截止2020年第二季度，小鹏汽车账上有现金类资产合计21.183亿。而在IPO前，小鹏汽车预计合计持有现金类资产超85亿人民币。

此前小鹏汽车在7月、8月分别完成了C+和C++轮融资，融资金额超9.47亿美元，阿里巴巴、高瓴、红杉、卡塔尔投资局等均参与其中。

而根据蔚来汽车发布的2020年第二季度未经审计业绩报告，蔚来汽车合计持有现金及现金等价物、受限制现金和短期投资为112亿元。理想汽车根据第一季度的业绩报告，现金及现金等价物、受限制现金和短期投资则为34.1亿元。

融资之后，小鹏汽车将加速推新车

目前，小鹏汽车仅有两款车型在市场销售，此次IPO之后小鹏将加速其产品布局。

据了解，小鹏汽车将于2021、2022年分别推出两款全新车型，2021年将会率先推出一款全新B级SUV车型、2022年或将推出一款全新MPV车型。

截至7月31日，小鹏汽车共交付了18741辆G3 SUV。该公司于5月开始交付第二款车型P7，到7月31日发货1966辆。

目前，蔚来和理想都实现了毛利率转正，上市融资也成为新势力车企“自我造血”的必经之路。而小鹏汽车招股书显示，今年上半年其毛利率为-3.6%，有望快速转正。